Índice analítico

1. Você conhece o seu perfil como investidor?

2. Perfil do Investidor: idade.

3. Perfil do Investidor: situação financeira.

4. Perfil do Investidor: prazo para utilização do dinheiro investido.

5. Perfil do Investidor: Risco.

6. Perfil do Investidor: objetivo de rentabilidade.

7. Pequena dica.

Você conhece o seu perfil como investidor?

Você sabe onde e como investir o seu dinheiro? Todo tipo de investimento possui riscos, uns mais altos outros mais baixos e todos devem ser observados, analisados e mensurados pelo investidor para que não venha a sofrer com inesperadas conseqüências desagradáveis. Esse perigo é considerado de forma diferente para cada pessoa, o que permite identificar o perfil de investidor. 

Existem diversas opções de investimentos para todos os tipos de investidores, mas nenhuma delas é tão significativa e importante quanto aquela específica para o seu perfil, visto que é levado em consideração as suas características peculiares, ou seja, sua idade, situação financeira, prazo para utilização dos recursos investidos, o objetivo de rentabilidade e o grau de aversão ao risco. Identificado o seu perfil, fica mais simplificadas as decisões de como e onde investir. Assim, diante de diversas características, peculiaridades e mistura de comportamentos entre os investidores, pode-se dizer que existem três tipos básicos, que identificam de forma aproximada, o perfil mais comum dos investidores:  o investidor conservador, que prefere investir seu dinheiro em investimentos de baixo risco com rentabilidades menores, possui uma postura mais conservadora porque seu grau de aversão ao risco é muito grande. Não gosta da perda ou não está em condições de perder dinheiro em razão de outros compromissos. Prefere a segurança que os investimentos de baixo risco oferecem; já o moderado, aplica parte de seu dinheiro em investimentos de alto risco e a outra em investimentos de baixo risco, para compensar eventuais perdas com aqueles, garantindo certa rentabilidade com estes, ao mesmo tempo em que abre oportunidades de grandes ganhos; e por fim, o agressivo que gosta de investimentos de alto risco com alta rentabilidade, sempre disposto a suportar grandes perdas na busca de grandes ganhos.      

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Perfil do Investidor: idade.

A idade do investidor é um elemento que deve ser considerado no momento da escolha do investimento. É através dela que se verifica se é possível adotar uma postura mais conservadora, moderada ou agressiva. Quanto maior a idade, maiores as complicações e menor o tempo de recuperação das perdas. Normalmente, e claro que há exceções, o investidor mais velho possui um perfil mais conservador ou moderado. Na maioria das vezes já é chefe de família com inúmeros outros compromissos. Dependendo do tipo de investimento, não conseguiria ter tempo e condições para reverter as perdas. Já o investidor mais jovem, ainda solteiro, possui uma postura mais agressiva, disposto a suportar perdas maiores, uma vez que tem tempo para reverter as perdas e não possui muitos compromissos.                

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Perfil do Investidor: situação financeira.

Todo investidor, antes de se aventurar no mercado de capitais, deve conhecer em detalhe sua situação financeira para identificar o melhor tipo de investimento. Dessa forma, deve estudar todo o seu patrimônio, desde dinheiro em conta corrente, aplicações a curto ou longo prazo, imóveis, automóveis etc. Isso é importante como ponto de partida na busca de investimentos. Por exemplo: se grande parte de seu patrimônio estiver imobilizado (casas, carros, lanchas etc.) com poucos ativos líquidos (dinheiro em conta corrente, aplicações a curto prazo), ficará difícil enfrentar um investimento a longo prazo, pois você "ficaria sem dinheiro no bolso", com dificuldades para manter os seus custos, todavia, se ao contrário, grande parte do seu patrimônio estiver em ativos líquidos, será possível investir a longo prazo com tranqüilidade, honrando seus compromissos diversos durante o prazo de investimento. O mesmo pode se dizer quanto a escolha de investimento de alto ou baixo risco: se estiver com o patrimônio imobilizado, ficará difícil aplicar em investimentos de grande risco, pois se houver grandes perdas, ao final, ficará sem dinheiro para gastos básicos; ao contrário, se possuir muitos ativos líquidos, será possível aplicar em investimentos com altos riscos com tranqüilidade, e se ocorrendo eventual perda, ao final, esta não o arruinará, pois existirão outros capitais não aplicados como garantia de estabilidade. 

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Perfil do Investidor: prazo para utilização do dinheiro investido.

Trata-se do período em que o dinheiro investido ficará indisponível até a data final do investimento. Pode-se dizer que existem, basicamente, três tipos de prazos: curto prazo, com duração até 1 ano; médio prazo, com duração de1 ano a 5 anos; longo prazo, com duração superior a 5 anos. O investidor deve estar atento para o prazo, assim como nos itens anteriores, para não investir mal e se prejudicar.

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Perfil do Investidor: Risco

O risco é o grande vilão de todos os investidores. É a possibilidade de algo dar errado havendo perda de dinheiro, em razão de uma variação inesperada do valor do ativo investido em dado período de tempo (volatilidade). Além da constante observação da oscilação do valor dos papéis que se quer investir no mercado, deverá o investidor somar à esta as conseqüências negativas de uma perda: diminuição do patrimônio; dificuldade de recuperação do dinheiro; frustração psíquica; dificuldades para investir nos próximos meses ou anos; dificuldades para honrar outros compromissos; perda de tempo; e objetivos postergados. Evidente que ninguém gosta de perder dinheiro, mas isso pode acontecer dependendo do investimento, acarretando diversas conseqüências para a vida pessoal do investidor, que devem ser observadas na hora de avaliar o melhor caminho para investir.

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Perfil do Investidor: objetivo de rentabilidade.

É importante que o investidor tenha em mente quais os objetivos busca para, sabiamente, melhor escolher o investimento que mais se aproxima de sua realidade e necessidades. O investidor deve identificar o quanto deseja obter em suas aplicações, pois dependendo do valor, o prazo de investimento será maior ou menor, com riscos maiores ou menores e rentabilidade maior ou menor. Esta escolha não é fácil pois envolve variáveis que devem ser consideradas. Caso queira ter uma rentabilidade maior, em menos tempo, será necessário correr mais riscos: quanto maior os riscos maior a rentabilidade. Por esse motivo que o investidor deve identificar o valor que pretende alcançar e descobrir qual investimento se aproxima desse número almejado, observando se os prazos de investimento são compatíveis com suas necessidades, se sua situação financeira suporta tal aplicação e se os riscos estão dentro do nível de aceitação.

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Pequena dica.

Seja conservador, moderado, ou agressivo, o investidor deve sempre selecionar seus investimentos em várias categorias de risco - baixo, médio, alto - e tentar diversificar suas aplicações. O conservador, por exemplo, pode aplicar mais da metade de seu capital disponível nos investimentos de baixo risco que se encaixam dentro do seu perfil e uma pequena parcela em investimentos de alto risco para tentar maiores ganhos. Arisca-se aqui, garante-se lá. O moderado, por sua vez, já faz a diversificação de seus investimentos por seu próprio perfil de investidor. E por fim, o agressivo, deve aplicar seu dinheiro não somente em investimentos de alto risco, com possibilidade de grandes perdas ou grandes ganhos, mas reservar uma parcela para investimentos conservadores, de forma a garantir certa estabilidade de seu capital, evitando a ruína total em casos de grandes perdas.

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Informações sobre o autor: Marcelo Camargo De Brito
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Revisado em: 18 janeiro, 2011 .